Просроченные банковские кредиты

Лекция 6

Международный торговый кредит малым предприятиям

Форфейтинг

A forfeit – от франц. уступка права

В отличии от факторинга, форфейтинг более узкая операция, она не предполагает дополнительных операций с поставщиком услуг

Форфейтинговая компания не даёт кредит. Форфейтинг предполагает уступку обязательств со стороны поставщика товара – форфейтинговой компании, при этом предметом форфейтинговой сделки выступают векселя. Срок их обращения на рынке, как правило, около года или более года, то есть долгосрочный характер. Форфейтинг никогда не бывает с правом регресса

Форфейтинговая компания в полном объеме выкупает обязательства третьих лиц, при этом вексель форфейтинговая компания получает с дисконтом.

В России факторинговые и форфейтинговые операции регламентированы гражданским кодексом в статье “уступка требований”

Существуют всевозможные программы кредитования в разных странах малых предприятий.

В Германии экспортное кредитование позволило стать лидером. 75% производимых машин и оборудования идёт на экспорт. По суммарной стоимости 290 млрд $ (с остальными отраслями 1,5 трлн $)

В США есть специализированное агентство поддержки малых форм предприятия. SBA (small business administration). Максимальная сумма 1,5 млн $. Ставка primerate + 2,25% (до 2,75%). Primerate публикуется в Wall Street journal. В качестве обеспечения выступают продукции или активы, которые должны находиться в США

Тема 6. “Специфика развития национальных кредитных систем зарубежных стран и России. Участие России в международных кредитных отношениях”

Структура кредитных рынков:

1. Сегмент банковского кредитования (самый крупный сегмент), в который входят:

· (для физических лиц) потребительское кредитование, ипотечное кредитование, автокредитование

· (для юридических лиц) корпоративное банковское кредитование, включающее проектное финансирование или инвестиционное кредитование (под реализацию каких-то проектов, в том числе развития инфраструктуры, в рамках государственного частного партнерства)

· межбанковские кредиты (межбанковский кредитный рынок) (без залоговое кредитование)

2. Другие кредитные организации и не кредитные организации

Не кредитные организации – теневые банки (shadow banks), которые не регулируются так, как регулируются банки, но это не значит, что они работают не официально. Они не обязаны хранить резервы в ЦБ, соблюдать норматив о достаточности капитала. Так называемые “Микрофинансовые организации”. Как правило, они обслуживают только физические лица, причём под более высокий процент, чем банки. У таких организаций очень высокие риски, поэтому при невозврате кредита или процентов по нему от отдельных заёмщиков – вынуждены покрывать убытки от полученных средств новых заёмщиков. Также в виде таких организаций могут выступать: кредитные союзы, строительные союзы, кредитные кооперативы, брокерские институты (торговля ценными бумагами с кредитным плечом)

Размер денежных средств, которые размещают на брокерских счетах клиенты выступают одновременно и залогом, и суммой, покрывающей убытки от операций с ценными бумагами. Эта сумма при выдаче брокером кредита увеличивается на порядок, и соответственно вместо 1000$, положенный на брокерский счёт, он может положить больше 100 тысяч $, но потери не должны превышать потери брокерских организаций.

3. Государство. Также можно отнести государственные гарантии, но они не являются кредитами, при этом помогают в развитии компаний.

Участие государства, как правило, сводится к субсидированию процентной ставки в сделках, когда привлекается банковский, либо другой кредит, при этом государство ставит условие, что заёмщик должен участвовать в различных государственных программах. Например, программа по развитию сельского хозяйства, фермерской деятельности, приобретение автомобилей отечественного производства

4. Сегмент взаимного кредитования

Сюда относятся коммерческие кредиты, фирменные кредиты, кредитные отношения в рамках факторингового и форфейтингового вида бизнеса, ну и внутрифирменное кредитование

Секьюритизация (Securitization) (от securities – ценные бумаги) – когда какой-либо актив компании трансформируется в ценную бумагу. Например, выступить обеспечением при выпуске ценных бумаг. Сюда можно отнести форфейтинг

Corporate bonds – доход от размещения ценных бумаг

Bank loans – банковские кредиты

Non-bank loans – небанковские кредиты

В России доля государственных средств – 31%, в других странах это доля небольшая. Объясняется это тем, что в России очень большое количество государственных компаний и государство занимает особое положение в экономике России

Доля ипотечных кредитов к ВВП в Дании составляет 110%, Швейцарии – 100%, США – 75%, Россия – 5%

Ставка по ипотечным кредитам в Дании составляет 1%

Доля собственного жилья и ипотеки. Светлая полоса – собственность, тёмная – ипотека.

VF – фиксированная процентная ставка до 2 лет; SF – от 2 до 5 лет;

MF – от 5 до 10 лет; LF – больше 10 лет

Ставки ЦБ разных стран близятся к нулю из-за кризисной ситуации в мире, тем самым противодействуют дефляции. В России высокая ставка ЦБ для того, чтобы тем самым противодействовать инфляции

В России закрепился термин “просроченная задолженность”, под которой понимается невозврат кредита или неуплата процентов в течение 90 дней. Оговорка: для разных типов заёмщиков применяются разные сроки для классификации кредита как просроченной задолженности. Эти сроки варьируются от 30 до 90 дней. Есть ещё одна особенность: относить или нее относить кредит к просроченным решает сам кредитор. Например, если с клиентом был заключен дополнительный договор о реструктуризации или пролонгации кредита. В других странах:

· Non-performing loan, NPL – проблемный кредит. Может попасть кредит, который своевременно обслуживался заёмщиков (нарушение каких-либо ковенант)

· loan delinquency – нарушение кредитного соглашения (в странах Северной Америки)

· loan impaired – кредит с нарушением выплат (страны Прибалтики, Южная Европа)

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 56; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!