Структура інвестиційного проекту

⇐ Предыдущая 28 29 30 313233 34 35 36 Следующая ⇒

Основу передінвестиційної стадії реального інвестування складає підготування інвестиційного проекту - бізнес – плану, який повинен давати відповіді для всіх зацікавлених в ньому сторін на шість основних питань
(Рис. 6.5) [14]

Рис. 6.5 – Призначення бізнес – плану та його основні елементи

Бізнес-план необхідний [41]:

- інвестору – для визначення економічної доцільності вкладення інвестицій;

- органу управління реалізацією інвестиційного проекту – для розробки програми дій і керівництва в процесі реалізації;

- кредиторам – для прийняття рішень з кредитування проекту виходячи з ефективності проекту й можливості повернення кредиту;

- органам державного управління – для регулювання й контролю економічних відносин по лінії бюджетного фінансування проекту, пільгового кредитування.

Для невеликих інвестиційних проектів, що фінансуються підприємством за рахунок власних джерел, обґрунтування проекту здійснюється за скороченою кількістю розділів і показників (мета здійснення проекту, його основні параметри, обсяг необхідних фінансових коштів, показники ефективності здійснюваних інвестицій, послідовність (календарний план) реалізації інвестиційного проекту. Для середніх і великих інвестиційних проектів фінансування рекомендується здійснювати за рахунок зовнішніх джерел і слід проводити повномасштабне обґрунтування за відповідними стандартами. Склад розділів реального інвестиційного проекту підприємства за вимогами правових норм України й за вимогами міжнародних правових норм наведено в табл. 6.4 [1].

Таблиця 6.4 - Склад розділів реального інвестиційного проекту підприємства

За вимогами правових норм України (при залученні вітчизняних інвесторів)	За вимогами міжнародних правових норм за рекомендаціями UNIDO (при залученні іноземних інвесторів)
1. Юридичний статус підприємства	1. Стисла характеристика проекту (або "резюме")
2. Стисла історична довідка про діяльність підприємства	2. Передумови й основна ідея проекту
3. Характеристика продукції (послуг), що виробляються або пропонуються до виробництва підприємством, і ринків збуту	3. Аналіз ринку й концепція маркетингу
4. Характеристика конкурентного середовища	4. Сировина й постачання
5. План маркетингової діяльності	5. Місце розташування й навколишнє середовище
6. План виробничої діяльності підприємства	6. Проектування й технологія
7. Організаційний план	7. Організація управління
8. План охорони навколишнього середовища	8. Трудові ресурси
9. Фінансовий план і програма інвестицій	9. Планування реалізації проекту
10. Аналіз можливих ризиків і страхування	10. Фінансовий план і оцінка ефективності інвестицій

Зміст розділів бізнес – плану інвестиційного проекту за вимогами міжнародних норм наведено в табл. 6.5 [2, 10, 14].

Таблиця 6.5 – Зміст розділів бізнес – плану інвестиційного проекту

Назва розділу	Зміст розділу

1. Резюме	Коротке викладення основних положень проекту, який включає наступні дані: - ідеї, цілі й сутність проекту; - особливості пропонованих товарів (послуг, робіт) і їх переваги в порівнянні з аналогічною продукцією конкурентів; - стратегії й тактика досягнення поставлених цілей; - кваліфікація персоналу й особливо провідних менеджерів; - прогноз попиту, обсяги продажу товарів (робіт, послуг) і суми виручки у найближчій період (місяць, квартал, рік тощо); - запланована собівартість продукції та потреба у фінансуванні; - очікуваний чистий прибуток і потреба в фінансуванні; - основні фактори успіху – опис способів дії та заходів Складається після всіх розділів, розміщується на першій сторінці.
2.Опис галузі	Аналіз поточного стану й перспектив розвитку обраної сировинної галузі бізнесу, включаючи характеристику: - її сировинної бази; - сегменту ринку й частки підприємства в ньому; - потенційних клієнтів і їх можливостей; - регіональної структури виробництва; - основних фондів і їх структури; - інвестиційних умов.
3. Характеристика підприємства	Повний перелік відомостей про компанію крім короткої економіко – географічної та історичної довідки: - ідентифікаційний номер, код; - повна скорочена назва підприємства, код; - дата реєстрації підприємства, номер реєстраційного свідоцтва, назва органу, який зареєстрував підприємство; - поштова і юридична адреса підприємства: індекс, область, тощо, код; - підпорядкованість підприємства - вищий орган, код; - вид діяльності(основний), код; - організаційно – правова форма підприємства, код; - форма власності, код і частка держави в капталі, %; - чи включено в державний реєстр України підприємств – монополістів; - банківські реквізити; - адреса податкової інспекції, яка контролює підприємство; - організаційна структура підприємства, її філіали;

Продовження табл. 6.5


	- П.І.пБ., телефони, факси адміністрації підприємства; - характеристика менеджерів, які відповідають за результати роботи підприємства(вік, освіта і кваліфікація, попередні три посади, стаж роботи на підприємстві.
4. Вибір виду діяльності (товару, послуги, роботи)	Слід надати чіткий опис корисного ефекту, внаслідок якого користувачі будуть придбавати цей товар: - яку саме потребу він задовольняє; - як реалізується цей товар або надається послуга; - рівень ціни й група покупців, якій товар є доступним; - характеристика попиту на пропонований товар; - яким чином товар продається; - слабкі сторони товару; - величина постійних витрат, пов’язаних з виробництвом товарів або наданням послуг; - хто повинен освоїти виробництво визначеного товару; - переваги товару; - пропонуємий термін життєвого циклу товару; - патентна ситуація; - можливості й необхідність модернізації товару (послуги); - перспектива зміни цього товару іншим.
5. План маркетингу	Основні етапи аналізу ринку: - характеристика потенційних споживачів даної продукції; - види продукції, розглянуті в ІП, що знаходяться на внутрішньому ринку й оцінка сучасного обсягу попиту на продукцію на цьому ринку за останні три роки; - прогноз можливого обсягу реалізації продукції в рамках ІП на найближчі 5 років на внутрішньому (місто, регіон) і зовнішньому ринках; - оцінка рівня й динаміки цін на продукцію на внутрішньому й зовнішньому ринках; - оцінка сучасного рівня конкуренції, який прогнозується на внутрішньому й зовнішньому ринках.
6. Виробничий план	Короткий опис технологічного процесу надання послуги і розрахунок всіх видів використовуваних ресурсів: - потужність підприємства (максимальну та нормальну); - загальний обсяг запланованого випуску продукції у середньому на рік за виходу об’єкта на проектну потужність і за роками інвестиційного проекту, розрахунки наводять у натуральних одиницях, національній валюті; - наявність кадрів або плана їх навчання; - реальне забезпечення виробництва необхідною сировиною, енергетичними ресурсами тощо;

Продовження табл. 6.5


	- екологічним оточенням і впливом надаваних послуг (виготовлених товарів) на оточуюче середовище; - використання енергозберігаючих технологій.
7. Організаційний план	Формують організаційну структуру підприємства, спрямовану на встановлення чітких взаємозв’язків між його окремими підрозділами: - кількість і розмір виробничих підрозділів, їх взаємопідпорядкованість; - розміри й організаційна структура обслуговуючих і управлінських підрозділів, а також адміністрації; - чисельність управлінського персоналу за функціями управління; - чисельність лінійного управлінського персоналу; - кількість рівней ієрархії системи управління підприємством, кількість структурних ланок на кожному рівні; - ступінь централізації управління; - опис засновників підприємства – перелік осіб і частка кожної в капіталі підприємства.
8. Фінансовий план	Вміщує узагальнені матеріали попередніх розділів, які представлені у вартісному виразі: - графік потоку інвестицій, пов’язаних з будівництвом (розширенням, технічним переозброєнням) і введенням об’єкта в експлуатацію (табл.); - загальний обсяг інвестицій (кошторис витрат), обсяг створюваного страхового фонду за ІП (табл.).; - план доходів і витрат, пов’язаних з експлуатацією ІП (табл.); - точка беззбитковості за ІП; - період окупності або повернення інвестицій, вкладених у проект.
9. Аналіз ризиків	Здійснюють якісний і кількісний аналіз ризиків, визначаючи: - середнє очікуване значення; - коливаність очікуваного значення; - аналіз чутливості проекту за факторами – ціна одиниці продукції (роботи, послуги), обсяг продажу, собівартість одиниці продукції (роботи, послуги), рівень інфляції в плановий період, рівень затримки платежів за надані послуги; - страхування ризиків.
10. Стратегія фінансування	Визначаються: - джерела фінансування ІП; - склад найбільш привабливих джерел інвестицій; - форми залучення інвестицій (грошові і майнові внески, передача права на використання патентів, ліцензій, «ноу – хау» тощо).

Джерела вихідної інформації для складання бізнес-плану наведені в
табл. 6.6 [60, с.92-93].

Таблиця 6.6 - Джерела вихідної інформації для складання бізнес-плану

Назва розділу бізнес-плану	Джерела вихідної інформації	Підрозділи, що відповідають за підготовку інформації
Характеристика об’єкта інвестування	Статут підприємства, установчий договір	Юридичний відділ
Оцінювання галузі	Щорічні зведення (довідники) техніко-економічних показників підприємств галузі (підгалузі); статистичні довідники, підготовлені органами статистики	Планово-економічний відділ
Характеристика продукції	Паспорт виробу	Відділ головного технолога
Аналіз ринку	Дані досліджень ринку, включаючи інформацію, одержану під час проведення анкетування	Відділ маркетингу
Аналіз конкурентів	Щорічні зведення (довідники) техніко-економічних показників підприємств тих галузей (підгалузей), до яких входять конкуренти; статистичні довідники, підготовлені органами статистики; газети, журнали (галузеві)	Планово-економічний відділ, відділ маркетингу
Маркетинг	Дані маркетингових досліджень	Відділ маркетингу
План і структура виробництва	Схеми виробничих потоків; баланси виробничих потужностей; відомості про технологічне устаткування; укладені договори про постачання матеріально-технічних ресурсів; кошторис витрат на виробництво	Відділи головного технолога, матеріально-технічного постачання, технічного контролю, планово-економічний відділ, бухгалтерія
Організаційний план і управління	Організаційна схема управління підприємством; план щодо праці й заробітної плати; план розстановки кадрів; листки обліку кадрів	Відділ праці й заробітної плати; відділ кадрів
Юридичний план	Статут підприємства; установчий договір	Юридичний відділ
Оцінювання ризиків	Різні документи, в яких зафіксовані втрати (звіти, пояснювальні записки, доповідні записки, акти, протоколи нарад та ін.)	Підрозділи підприємст-ва, що мають відно-шення до управління даним видом ризику
Фінансовий план і стратегія фінансував-ня інвестиційного проекту	Розрахунок обсягу грошових потоків; баланс підприємства; кошторис витрат на виробництво; розрахунок собівартості; розрахунок прибутку та його розподілу	Бухгалтерія; фінансовий і планово-економічний відділ

Структура бізнес – плану досить стандартна, його зміст і відповідне оформлення – необхідна умова того, щоб проект, принаймні, почали розглядати потенційні інвестори чи кредитори. Але в кожному певному випадку структуру бізнес – плану можна уточнювати – укрупняти розділи або навпаки - їх деталізувати. Прогнозування розвитку в бізнес – плані здійснюється на
2 - 5 років, для першого року розбивка всіх показників виконується найбільш докладно (щомісячно), для другого – за кварталами, а на 3 - 5 роки – в цілому на рік.

⇐ Предыдущая 28 29 30 313233 34 35 36 Следующая ⇒

Поделиться с друзьями:

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 58; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет