Тема 1. Анализ финансовой отчетности

Введение

Практикум

Финансовый менеджмент

Ю.В. Пузаткина

Г.А. Салтыкова

Часть 1

для студентов дневной и заочной форм обучения специальности 060400 «Финансы и кредит»

Санкт-Петербург

Одобрены на заседании кафедры «Финансы и кредит», протокол № 7 от 15 марта 2005 г.

Утверждены Методическим Советом института ЭУПС, протокол
№ 4 от 30 марта 2005 г.

Финансовый менеджмент. Практикум по дисциплинедля студентов дневной и заочной форм обучения специальности 060400 «Финансы и кредит». – СПб.: Изд-во СПбГУСЭ, 2007. – 31 с.

Составители: д-р экон. наук, проф. Г.А. Салтыкова;

ст.пр. Ю.В. Пузаткина

Рецензент: д-р экон. наук, доц. С.Ю. Янова

Ó Санкт-Петербургский государственный университет
сервиса и экономики

2007 г.

содержание

Введение. 4

ТЕМА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ. 5

ТЕМА 2. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ. 11

ТЕМА 3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ. 16

ТЕМА 4. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ С ПОМОЩЬЮ ЭФФЕКТА ПРОИЗВОДСТВЕННОГО РЫЧАГА. 22

ТЕМА 5. ОПТИМИЗАЦИЯ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА. 26

Литература.. 30

Практикум по дисциплине «Финансовый менеджмент» для специальности 060400 «Финансы и кредит» предназначен для закрепления изученного материала в области управления финансами на предприятии.

Потому как дисциплина «финансовый менеджмент» изучается как общепрофессиональная, то в ее задачи входит получение целостного представления о денежно-финансовых отношениях на уровне коммерческой организации, о принципах и инструментах финансовой политики фирмы, а также анализ опыта зарубежных стран.

Данная первая часть практикума состоит из теоретического материала и практических ситуаций и задач по шести основным темам. Пояснительный материал, изложенный в начале каждой темы, поможет сориентироваться при выборе метода для решения практических заданий.

Выполнение представленных заданий является важным средством подготовки будущих специалистов, дает навыки подбора и анализа научной литературы и нормативных актов, а также подготовки соответствующих выводов и рекомендаций.

В результате изучения курса студент должен быть теоретически подготовлен к активной творческой и профессиональной деятельности в области денежно-кредитных отношений в условиях формирования рыночной экономики, осуществления надзора и регулирования работы банков и других финансово-кредитных учреждений.

Решение представленных заданий предполагает:

1) углубление, систематизацию и закрепление знаний по соответствующей дисциплине, полученных студентами в процессе теоретической подготовки;

2) приобретение и развитие навыков научно-исследовательской работы;

3) развитие умений и навыков самостоятельной работы;

4) овладение методикой анализа и обобщение практического опыта в пределах избранной темы;

5) совершенствование умений и навыков творческого изучения литературы по специальности, использование статистических данных планово-нормативной, учетной, отчетной информации;

6) формирование способностей и умений самостоятельно решать конкретные задачи, определять экономически целесообразные перспективы развития.

ЦЕЛЬ: поскольку большинство финансовых решений связаны с анализом бухгалтерской отчетности, необходимо повысить знания в области финансовой отчетности.

Финансовое управление может быть эффективным, если менеджер имеет четкое представление о средствах и обязательствах предприятия, выручке и затратах, налогах и прибылях, фондах и ресурсах. Финансовые отчеты содержат информацию в денежном выражении. Принципиальными являются следующие бухгалтерские отчеты:

1) форма №1 – баланс

2) форма №2 – отчет о финансовых результатах

3) форма №4 – отчет о движении денежных средств (будет рассмотрена в одной из следующих тем).

Основную долю аналитической нагрузки среди отчетных форм несет баланс. Из множества его разновидностей наибольшую значимость имеет аналитический баланс-нетто, в котором проведена определенная перекомпоновка и укрупнение статей и разделов, а также произведена «очистка» от регулирующих статей, искажающих валюту (т.е. итог) баланса.

Традиционно в активе баланса представлено имущество фирмы, а в пассиве источники средств.

Каждая финансовая операция вызывает изменение в финансовом состоянии предприятия, что отражается на балансе (в случае, если бы баланс составлялся после каждой операции). Существует четыре типа изменений в балансе:

· увеличение валюты баланса в случае одновременного и равновеликого увеличения актива и пассива (в силу двойной записи),

· уменьшение валюты баланса в случае одновременного и равновеликого уменьшения актива и пассива,

· изменения в составе активов, а валюта не меняется,

· изменения в составе источников, при неизменности валюты.

Углубленный анализ финансовой отчетности предполагает также горизонтальный и вертикальный анализ, а также расчет аналитических коэффициентов, характеризующих имущественное положение, ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, прибыль и рентабельность.

Вертикальный анализ отчетных форм производится с целью выявления относительно значимых статей в виде удельного веса в общем итоге баланса, горизонтальный для отражения и прогнозирования присущих тенденций.

Использование системы коэффициентов оценки ликвидности и платежеспособности предприятия позволяет не только получить достаточно полную картину его финансового состояния, но и дает возможность внешним пользователям информации судить о целесообразности дальнейшего взаимодействия с ним.

Задача 1.1.

Постройте баланс предприятия по приведенным данным на 01 января (тыс.руб.), сгруппировав статьи по разделам актива и пассива.

Задача 1.2.

Определите требуемую величину краткосрочного кредитования

Задача 1.3.

Приведенные ниже данные разделите по формам отчетности. Составьте прогнозный баланс фирмы по состоянию на 01.07. (в тыс. руб.), сгруппировав статьи баланса по разделам баланса. Остальные статьи включите в форму № 2. Рассчитайте недостающие показатели.

Задача 1.4.

Постройте баланс предприятия по приведенным данным на
01 апреля (тыс. руб.), сгруппировав статьи по разделам актива и пассива, если 52% стоимости основных средств перенесено на затраты.

Задача 1.5.

По материалам задачи 1.4 определите изменение валюты баланса после осуществления следующих операций:

а. Взят краткосрочный кредит в банке на сумму 200 тыс.руб.;

б. Покупатель оплатил поставленную ему в прошлом году продукцию в размере 320 тыс.руб.;

в. Выплачена задолженность по заработной плате перед работниками в сумме 50 тыс.руб.;

г. Начислена амортизация в размере 2 тыс.руб

Задача 1.6.

В нижеследующей таблице приведены данные о деятельности предприятия (в тыс.руб.) по итогам прошедшего года. Известно, что внеоборотные активы состоят только из основных средств, 25% стоимости которых на отчетную дату перенесено на затраты. Постройте отчетность фирмы, определив прибыль отчетного года и себестоимость производства продукции.

Задача 1.7.

По материалам задачи 1.6 определите изменение валюты баланса после проведения следующих операций:

1. Погашена задолженность перед бюджетом на сумму 80 тыс.руб.

2. Приобретены, но не оплачены материалы на 520 тыс.руб.

3. Получен долгосрочный кредит в банке на сумму 150 тыс.руб.

4. Начислена в следующем месяце амортизация в размере 1,5 тыс.руб.

Задача 1.8.

По приведенным ниже данный постройте отчетность фирмы и определите его финансовое положение, рассчитав необходимые аналитические показатели:

Задача 1.9.

Постойте данным задача 1.8. произведите вертикальный и горизонтальный анализ статей форм отчетности, а также прокомментируйте полученные результаты.

Задача 1.10.

По данным задания 1.8. рассчитайте аналитические коэффициенты, характеризующие имущественное положение, ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, прибыль и рентабельность организации. Оцените полученные результаты.

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 51; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!