ТЕМА: Потоки денежных средств

Экономическое содержание и структура поток ДС заключается в том, что финн результаты зависят не столько от размеров прибыли, сколько от способности пп своевременно погашать свои долги. Сопоставление потоков ДС позволяет оценивать кредитоспособность и платежеспособность пп, выявлять потребность в дополнительно финансировании. Стабильное развитие пп возможно только при соблюдении принципов сбалансированности между притоком и оттоком средств.

Поток ДС является основным объектом управления финн менеджмента, поскольку полученные доходы и понесенные затраты могут не соответствовать реальным притокам и оттокам ДС. Изменение финн состояния пп осуществляется на основе метода потока ДС и позволяет установить взаимосвязь между остатками на конец и начало отчетного периода. Расчет потоков дает возможность оценить будущие поступления ДС. Проанализировать способность пп погасить свою краткосрочную задолженность и при необходимости установить объем и сроки дополнительно привлекаемых ДС.

В расчете потока ДС по организации притоки и оттоки формируются по 3 видам деятельности:

1. текущая.

Приток отражает:

a. выручка от реализации продукции (с НДС)

b. прирост кредиторской задолженности

c. прочие поступления

отток:

d. затраты на пр-во и реализацию продукции за вычетом амортизации

e. НДС, подлежащий уплате

f. НДС по приобретенным товарам, работам, услугам (входной)

g. Отчисления и сборы в бюджетные целевые фонды

h. Акцизы

i. Прочие налоги, сборы из выручки

j. Налоги, сборы, платежи из прибыли

k. Иные расходы и платежи из прибыли

l. Прирост оборотных активов

m. Прочие

2. Инвестиционная деятельность

Приток:

a. Поступления от реализации ОС и НМА

b. Иные доходы по инв деятельности

Отток:

c. Кап затраты без НДС

d. НДС, уплаченный при осуществлении кап вложений

e. Долгосрочные финн вложения

f. Иные

3. Фин деятельнотсь

Приток:

a. Доп привлекаемый акционерный капитал

b. Заемные и привлеченные средства в т.ч. существующие, в т.ч. краткосрочные кредиты и займы

c. Возмещение из средств бюджета части процентов

d. Иные доходы

Отток:

e. Погашения основного долга и процентов по всем кредитам и займам (кратко и долгоср), привлекаемых организацией

f. Прочие издержки по привлекаемым средствам

g. Выплаты дивидендов

h. Использование фин средств на иные цели

Факторы, влияющие на потоки ДС:

1. Факторы изменения прибыли

2. Движения оборотного капитала

Учет всех факторов позволяет организовать оптимальное движение денежных потоков на принципах синхронизации и гармонизации.

При оценке будущих потоков недостаточно рассчитать сальдо потоков и оттоков и накопительный остаток ДС, а требуется привести будущую стоимость ден потоков к настоящему моменту времени (методы дисконтирования).

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 48; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!