Темы сообщений (дискуссионные вопросы)

Основные термины

Коммерческие банки, ипотечные банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, расчетно-кассовое обслуживание, расчетные и текущие счета, корреспондентские счета, лизинг, факторинг.

1. Операции и сделки коммерческих банков.

2. Расчетно-кассовое обслуживание.

3. Привлечение средств. Размещение средств.

Задания для выполнения

Наращивание процентов с учетом налогов

Полученные проценты облагаются налогом на доходы, что уменьшает реальную наращенную сумму. Данные расчеты применяются при больших суммах, размещенных на депозитных счетах, депозитных сертификатах и в инвестиционных проектах.

При таком размещении капитала с доходов по вкладам, депозитам и инвестиционным проектам берется налог по общей ставке – 20 %; с доходов по депозитным сертификатам – 9 % (т.к. сертификаты относятся к ценным бумагам). Основной принцип использования данных расчетов – лучше изымать из оборота небольшую сумму налога постепенно, чем большую сумму единовременно. Учет налогов сводится к соответствующему сокращению процентной ставки. Вместо ставки i, фактически применяется ставка (1-g) × i. Начисление простых процентов будет производиться по следующей формуле:

S = P × [1 + n × (1-g) × i], (16)

где S – наращенная сумма по схеме начисления простых процентов с

учетом налогов, р.;

P – исходная сумма, р.;

n – срок кредита, лет;

g – ставка налога на доходы, в долях единицы;

i – ставка наращения, в долях единицы;

Эта формула применяется при небольших суммах вклада, когда налог начисляется на весь срок сразу.

В долгосрочных операциях при начислении сложных процентов возможны два варианта.

1 вариант: налог начисляется на весь срок сразу по формуле:

S = P × [(1-g) × (1+ i)ⁿ +g], (17)

где S – наращенная сумма по схеме начисления сложных процентов с

учетом налогов, р.;

P – исходная сумма, р.;

n – срок кредита, лет;

g – ставка налога на доходы, в долях единицы;

i – ставка наращения, в долях единицы.

2 вариант: налог начисляется последовательно, в конце каждого года по формуле:

G_t = P × [ (1+i)^t – (1+i)^t-1] × g, (18)

где G_t – сумма налога в конце периода t, р.

P – исходная сумма, р.;

t – период, в конце которого находится сумма налога, лет;

g – ставка налога на доходы, в долях единицы;

i – ставка наращения, в долях единицы;

Решить задачи:

1. Ставка налога на доходы по вкладам – 9 %. Процентная ставка по депозитным сертификатам 15 % годовых. Срок действия депозитного сертификата - 3 года. Первоначальный вклад - 100 тыс. р. Определить наращенную сумму с учетом налога и сумму налога в конце каждого периода.

2. Открыт депозитный сертификат сроком на два года на общую сумму 500 тыс. р. Определить сумму вклада капитала в конце периода с учетом налога, если годовая процентная ставка по сертификатам – 28 %.

3. Ставка налога на доходы по вкладам – 9 %, процентная ставка по акциям – 18 % годовых. Процент выплачивается в конце года. Акции приобретены на сумму 8 тыс.р. Определить наращенную сумму с учетом налога, сумму налога в конце периода.

4. Свободные денежные средства в сумме 1 млн. р. предложено поместить на 1 год под 36 % годовых с поквартальными выплатами в депозитные вклады и на депозитный сертификат. Определить выгодный вариант размещения капитала с учетом налога.

5. Открыт вклад на сумму 30000 р. со сроком на 2 года. Процентная ставка – 25 %. Ставка налога на доходы по вкладам – 24 %. Определить сумму вклада с учетом налога и сумму налога, которую необходимо внести.

Влияние инфляции на наращивание и барьерные ставки

Инфляция – это обесценивание денег, проявляющееся в росте цен. Темпы инфляции – это темпы прироста цен за определенный период. Инфляцию необходимо учитывать в двух случаях:

- при расчете наращенной суммы денег;

- при измерении реальной эффективности (доходности) финансовых операций.

Изменение покупательной способности денег за некоторый период измеряется с помощью соответствующего индекса J_n.c, который равен обратной величине индекса цен (J_p):

J_n.c = . (19)

Темпы инфляции и индекс цен взаимосвязаны и могут быть представлены в виде формул:

Н = (J_p – 1) × 100 или J_p = (1 + ), (20), (21)

где Н – темпы инфляции за укрупненный период, %;

J_p – индекс цен, в долях единицы.

Если запланированный темп инфляции Н = 130 %, то цены за этот период возросли в 2,3 раза (J_p = 1 + (130% /100%)). Грубой ошибкой, встречающейся в российской практике, является суммирование темпов инфляции для получения обобщающего показателя инфляции за период.

Индекс цен рассчитывают по следующим формулам.

а) при постоянном среднемесячном темпе:

J_p = (1 + )ⁿ, (22)

где J_p – индекс цен в текущем периоде;

h – постоянный среднемесячный темп инфляции, в долях единицы;

n – период, месяц.

б) при неравномерном среднемесячном темпе инфляции - произведения цепных индексов цен:

где J_p – индекс цен в текущем периоде;

h_t – превышение текущих цен в период, в долях единицы.

Для определения обеспечения денег во вкладах и финансовых операциях необходимо проценты наращивания разделить на индекс цен:

S = , (24)

где S – наращенная сумма по схеме простых процентов с учетом инфляции, р.;

P – исходная сумма, р.;

n– срок кредита, лет;

i – ставка наращения, в долях единицы;

J_p – индекс цен в текущем периоде.

S = , (25)

где S – наращенная сумма по схеме сложных процентов с учетом инфляции, р.;

P – исходная сумма, р.;

n– срок кредита, лет;

i – ставка наращения, в долях единицы;

J_p – индекс цен в текущем периоде.

При определенных темпах инфляции необходимо определить под какой процент следует вкладывать деньги и рассчитать минимально допустимые (барьерные) ставки. Для этого приравнивается процент наращивания к 1.

а) по простым процентам:

= 1 i = ; (26)

б) по сложным процентам:

= 1 i = n J_p – 1. (27)

Решить задачи:

1. Последовательный прирост цен за 1 квартал составил 25 %, 20 %, 18 %. Определить темп инфляции за 1 квартал.

2. Открыт вклад в сумме 15 тыс. р. сроком на 3 месяца по ставке 50 % годовых. Определить наращенную сумму без учета инфляции и с учетом инфляции (исходные данные задачи 1). Сделать соответствующий вывод.

3. Рассчитать барьерную ставку по простому проценту, если J_р = 1,77, а срок вклада 3 месяца.

Выбрать правильные ответы:

1. Как называется субъект кредитных отношений, получающих средства во временное пользование:

а) кредитор;

б) посредник;

в) поручитель;

г) заемщик.

2. Как называется субъект кредитных отношений, предоставляющий средства в денежной или товарной форме во временное пользование:

а) кредитор;

б) посредник;

в) поручитель;

г) заемщик.

3. Что представляет собой движение ссудного капитала, использование средств одного предприятия на другом при условии их возврата первому, как задолженность одного субъекта другому:

а) инвестиции;

б) платежный баланс;

в) безналичный расчет;

г) кредит.

4. Какая функция кредита проявляется в том, что в процессе функционирования кредита создаются такие платежные средства, долговые обязательства, как вексель, банкнота, чек?

а) функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями;

б) перераспределительная функция;

в) стимулирующая функция.

5. Какое условие необходимо соблюдать во избежание негативного результата развития кредитных отношений?

а) кредитование должно проводиться в рамках привлеченных банком средств;

б) сумма платежных средств, выпущенных в обращение банками в процессе кредитования экономики, должны противостоять резервы созданных товаров;

в) направленные в экономику ссуды не должны иметь нецелевое использование, приводящее к нарушению срочности возврата ссуженных средств;

г) все перечисленное верно.

6. Какой кредит выдается в форме покупки банком коммерческих векселей у векселедержателя?

а) учетный;

б) ломбардный;

в) консорциальный;

г) контокоррентный.

7. Какой кредит выдается банком с единого активно-пассивного счета, сочетающего черты расчетного и ссудного счетов?

а) контокоррентный;

б) консорциальный;

в) учетный;

г) ломбардный.

8. Какой кредит направляется в основной капитал?

а) учетный;

б) краткосрочный;

в) ломбардный;

г) долгосрочный.

9. Какие формы кредита выделяются в зависимости от содержания кредитной сделки и состава ее участников:

а) межхозяйственный, банковский, облигационный;

б) краткосрочный и долгосрочный;

в) банковский, государственный, потребительский, коммерческий, межгосударственный (международный), ипотечный, межбанковский;

г) обеспеченный и необеспеченный.

10. Что из перечисленного относится к объективным факторам, влияющим на уровень, динамику ссудного процента:

а) денежно-кредитная политика центрального банка;

б) спрос и предложения на кредитные ресурсы на межбанковском рынке;

в) экономическая и политическая ситуация в стране, уровень инфляции;

г) все вышеперечисленное верно.

11.Как называется цена ссуженных средств, специфическая плата за ресурсы, предоставленные во временное пользование кредитором заемщику?

а) котировка;

б) ссудный процент;

в) процент по депозитным операциям;

г) валютным курсом.

Контрольные вопросы

1. Какие операции разрешено осуществлять коммерческим банкам РФ и какие нет?

2. Какие особенности характерны для системы коммерческих банков РФ?

3. Как открывается расчетный счет и что является основанием для его закрытия?

4. Что такое кассовое обслуживание и в чем заключается контроль банка за кассовой дисциплиной предприятия?

5. Какой договор надо заключить физическому лицу, чтобы разместить деньги в банке на определенный срок и в чем особенности этого договора?

6. Какие долговые ценные бумаги выпускают российские банки, в чем их осо­бенности?

7. Расскажите о классификации банковских кредитов.

8. Какие варианты обеспечения возврата кредита используют банки РФ?

9. Что такое лизинг, какие виды лизинга вы знаете?

10. Объясните сущность факторинга.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации

5. Таможенный кодекс таможенного союза

6. Закон РФ «О центральном банке Российской Федерации» от 10.06.2002 № 86-ФЗ.

7. Закон РФ«О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1

8. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.И. Коробовой. -2-е изд. М.: КНОРУС, 2009.

9. Бюджетная система России: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г. Б. Поляка, 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 703 с.

10. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник для вузов. 4-е изд./ Под ред. О. Врублевской, М. Романовского. –СПб.: Питер, 2008. - 576 с.

11. Ковалев В.В. Финансы предприятий. – М.: ТК «Велби; Проспект, 2007

12. Колпакова, Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие - 3-е изд. - М. Финансы и статистика, 2008. - 544 с.

13. Кузнецова Е. И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и менеджмента. – ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 687с.

14. Нешитой, А.С. Финансы и кредит: учебник / А.С. Нешитой. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2008. - 544 с.

15. Мысляева И.Н., Государственные и муниципальные финансы: Учебник. Изд. 2-е, - М.: ИНФРА-М, 2007.- 360 с.

16. Орлов С.Н., Кудрявцев А.Н., Иванова М.А. Методические указания к проведению семинарских занятий для студентов специальностей 080502 «Экономика и управление на предприятии (в машиностроении)» и 080507 «Менеджмент организации»(очной и заочной форм обучения). Часть I Курган 2004 г.

17. Орлов С.Н., Кудрявцев А.Н., Иванова М.А. Методические указания к проведению семинарских занятий для студентов специальностей 080502 «Экономика и управление на предприятии (в машиностроении)» и 080507 «Менеджмент организации»(очной и заочной форм обучения). Часть II Курган 2004 г.

18. Подъяблонская Л.М., Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов М-.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-559 с.

19. Ребреш Л.А., Иванова Т.В. Финансы: учебное пособие. Челябинск: Челяб. Гос. Ун-т, 2007, 260с.

20. Селезнев А.З., Бюджетная система Российской Федерации: Учебное пособие /Под ред. Проф. В.Ю. Катасонова – М.: Магистр, 2007.-383 с.

21. Сенчагов, В.К. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 720 с.

22. Финансы: Учебник /С.В. Барулин. – М.: КНОРУС, 2010.- 640 с.

23. Финансы организаций: Учебник для вузов / Под ред. В.В. Ковалева, 2-е изд. М.: ПРОСПЕКТ, 2009.

24. Финансы и кредит: учебник/ под ред. Н. Г. Кузнецова, К. В. Кочмола, Е. Н. Алифановой. – Ростовн/Д: Феникс, 2010. – 443 с.

25. Финансы и кредит: учебник / Под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, Юрайт-Издат, 2009. – 609 с.

Батурина Ирина Николаевна

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

Методические указания

к проведению практических занятий и самостоятельной работы

для студентов очной и заочной формы обучения

специальности 080507 «Менеджмент организации»,

ЧАСТЬ 1

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 46; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!