Тема 6. Производные ценые бумаги

ТЕМА 5. НЕЭМИССИОННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

ТЕМА 4. ВЕКСЕЛЯ

Сущность векселя. История возникновения. Основные функции векселя и его черты, обеспечивающие выполнение этих функций. Виды векселей. Различия простого и переводного векселя.

Обязательные реквизиты простого и переводного векселей. Принятая терминология вексельного обращения: трассат, трассант, ремитент, акцепт, индоссамент, индоссат и индоссант, аллонж. Значение аваля как гарантии векселя третьим лицом.

Особенность механизма передачи векселя. Основные правила, касающиеся индоссамента и ответственности индоссанта. Понятие цессии. Условия передачи прав по векселю посредством цессии.

Защита прав кредитора (векселедержателя) в российском вексельном законодательстве. Солидарная ответственность у лиц по ордерной ценной бумаге. Сущность протеста и правила оформления протеста по векселю.

Цели и практика использования векселя в российской и зарубежной практике. Вексельное кредитование. Понятие учета векселей и учетной ставки.

Депозитные и сберегательные сертификаты банков: общие черты и особенности. Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов в качестве ценных бумаг. Виды сертификатов. Порядок обращения сертификатов. Сравнительная характеристика сертификатов и банковских вкладов.

Чек. Сравнение с переводным векселем: общие черты и особенности. Виды чеков. Обращение чека, способы удостоверения отказа в платеже.

Коносаменты. Простые и двойные складские свидетельства. Прочие ценные бумаги не являющиеся производными.

Понятие производных инструментов и их виды. Участники рынка срочных контрактов. Базовые принципы ценообразования производных инструментов.

Форвардные и фьючерсные контракты: сущность и терминология. Форвардные контракты и их отличие от фьючерсных. Определение форвардной цены акции, валюты, товара. Организация торговли фьючерсами, понятия начальной и вариационной маржи. Стоимость ведения позиции и другие элементы фьючерсной цены. Хеджирование фьючерсными контрактами, понятия короткого и длинного хеджа.

Опционы: основная терминология. Опционы "колл" и "пут". Определение внутренней, временной стоимости и премии опциона. Принципы ценообразования опционов: верхние и нижние границы премии опционов колл и пут. Использование опционов для страхования рисков, связанных с изменением цены на базовый актив.

Понятие варранта. Основная разница между опционами "колл" и варрантами.

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 46; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!