Анализ притоков и оттоков денежных средств

Для определения эффекта от внедрения программы необходимо сопоставить результаты с затратами на разработку по всему жизненному циклу программы, используя метод дисконтированных денежных потоков.

Денежный поток включает приток и отток денежных средств и определяется для всего расчетного периода – от начала разработки до конца жизненного цикла программной продукции. Расчетный период разбивается на шаги расчета – временные интервалы, равные одному году.

Результатом внедрения ПП является экономия текущих затрат за счёт роста производительности труда и высвобождения части работников от выполнения автоматизированных функций. Ежегодный приток денежных средств P_t можно выразить по формуле 2.25.:

(2.25.)

где

ДЧП – прирост прибыли после налогообложения;

А_ПП – прирост амортизационных отчислений.

А_ПП(1) = 24925,74 / 1 = 24925,74

А_ПП(2) = 24925,74 / 2 = 12462,87

А_ПП(3) = 24925,74 / 3 = 8308,58

А_ПП(4) = 24925,74 / 4 = 6231,44

А_ПП(5) = 24925,74 / 5 = 4985,15

ДП₍₁₎ = 40454,44 – (5160 + 1341,6 + 24925,74 + 3612) = 5415,06

ДП₍₂₎ = 40454,44 – (5160 + 1341,6 + 12462,87 + 3612) = 17877,93

ДП₍₃₎ = 40454,44 – (5160 + 1341,6 + 8308,58+ 3612) = 22032,22

ДП₍₄₎ = 40454,44 – (5160 + 1341,6 + 6231,44 + 3612) = 24109,36

ДП₍₅₎ = 40454,44 – (5160 + 1341,6 + 4985,15 + 3612) = 25355,65

ДЧП₍₁₎ = (ДП₍₁₎ - 5587,13) ∙ (1- 0,2) = - 15608,54

ДЧП₍₂₎ = (ДП₍₂₎ - 2793,57) ∙ (1 - 0,2) = 4332,05

ДЧП₍₃₎ = (ДП₍₃₎ - 1862,38) ∙ (1 - 0,2) = 10978,91

ДЧП₍₄₎ = (ДП₍₄₎ - 1396,78) ∙ (1 - 0,2) = 14302,34

ДЧП₍₅₎ = (ДП₍₅₎ - 1117,43) ∙ (1 - 0,2) = 16296,4

P₁ = 9317,2

P₂ = 16794,92

P₃ = 19287,49

P₄ = 20533,78

P₅ = 21281,55

При расчетах не учитываются амортизационные отчисления от стоимости тех основных фондов и нематериальных активов, которые уже существовали в организации до внедрения разработки и используются при внедрении.

Отток денежных средств связан с затратами на разработку ПП, которые можно рассматривать как однократные инвестиции IC стоимостное выражение которых приведено в таблице 2.10. - смета затрат на разработку ПП.

Соизмерение разновременных результатов и затрат осуществляется путем приведения их к первоначальному периоду с использованием коэффициента дисконтирования a_t, который определяется по формуле 2.26.:

(2.26.)

a_i = 1 / (1+ 0,15) = 0,87

где

a_t – коэффициент дисконтирования;

E_Н – норма дисконта;

t – очередной шаг расчета

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 72; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!