Расчет потребности в собственном оборотном капитале

Расчет показателей деловой активности

№ п/п	Показатели	Алгоритм расчета	План	Факт	Изменение (+,-)
1.	Коэффициент оборачи­ваемости активов	___ В ___ ∑А	0,1232	0,0927	-0,0305
2.	Продолжительность од­ного оборота активов	___ 365 __ Коб а	2962,66	3937,43	974,77
3.	Коэффициент оборачи­ваемости внеоборотных активов (ВА)	_ В_ ВА	0,1278	0,1044	-0,0234
4.	Продолжительность од­ного оборота ВА	365 Коб ва	2856,02	3496,17	640,15
5.	Коэффициент оборачи­ваемости оборотных ак­тивов	_В_ ОА	3,4052	0,8253	-2,5799
6.	Продолжительность од­ного оборота оборотных активов	365 Коб оа	107,189	442,2634	335,07
7.	Коэффициент оборачи­ваемость запа­сов		4,6678	1,2042	-3,4636
8.	Продолжительность оборота запа­сов	З65 Коб зап	78,195	303,106	224,911
9.	Коэффициент оборачи­ваемости средств в рас­четах (ДЗ)	_ В ДЗ	27,233	4,4831	-22,75
10.	Продолжительность оборота средств в расчетах (ДЗ)	_ 365 _ Коб дз	13,403	81,417	68,014
11.	Продолжительность оборота кредиторской задолженности	КЗ´365 выручка	98,993	212,5383	113,545
12.	Продолжительность операционного цикла	стр. 10 + стр. 8	91,598	384,523	292,925
13.	Продолжительность финансового цикла	стр. 12 - стр. 11	-7,598	171,985	179,583

Из таблицы 18 следует сделать следующие выводы: в динамике видно, что коэффициенты оборачиваемости всех средств предприятия снижаются, а показатели оборачиваемости увеличиваются. Это говорит о снижении деловой активности предприятия и об ухудшении его финансового положения. Как следствие может возникнуть застаивание внеоборотных и оборотных активов, невозможность своевременного погашения дебиторской задолженности.

Вырос период получения денег от продажи с момента ее производства (операционный цикл), а также в отчетном году на 179,6 дн. увеличилась продолжительность финансового цикла (определяет потребность в оборотном капитале, т.е. потребность финансирования операционного цикла, не покрытую кредиторской задолженностью – период между погашением кредиторской и дебиторской задолженностями). Увеличение говорит об ухудшении финансового положения предприятия.

Рассчитаем потребность в собственном оборотном капитале (таблица 19).

Таблица 19

Таким образом, потребность в собственных оборотных средствах составляет 7950,5 тыс. руб. Потребность в собственных оборотных средствах может пополняться за счёт прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке. Наличные СОС в отчетном году составили 4136 тыс.руб.

В заключение рассчитывается экономический эффект в результате изменения оборачиваемости:

±Э = (Т_факт – Т_план) (21)

где: ±Э – экономический эффект от изменения продолжительности оборота суммарных активов, тыс. рублей;

В_факт – фактическая выручка, тыс. рублей;

Т_факт, Т_план – фактическая и плановая продолжительность одного оборота суммарных активов, дней.

Исходя из того, что активы представляют собой сумму внеоборотных и оборотных активов, необходимо выявить индивидуальное влияние внеобортных и оборотных активов на изменение эффекта по формулам:

±Э_ва = ( - )

±Э_оа = ( - )

где: Э_ва, Э_оа – эффект от изменения продолжительности оборота внеоборотных и оборотных активов, соответственно, тыс. рублей;

, - продолжительность одного оборота внеоборотных активов фактическая и плановая, соответственно, дней;

, - продолжительность одного оборота оборотных активов фактическая и плановая, соответственно, дней.

±Э = 15274 * 974,77 / 365 = 40790,79 тыс. руб.

±Э_ва = 15274 * 640,15 / 365 = 26788,08 тыс. руб.

±Э_оа = 15274 * 335,07 / 365 = 14021,53 тыс. руб.

Таким образом, экономический эффект в результате изменения оборачиваемости составил 40790,79 тыс. руб.

После этого рассчитывается прирост (+) или снижение (-) прибыли от изменения оборачиваемости суммарных активов по формуле:

±П = ( - ) × Р_{продаж факт} × ∑А_факт,

где ±П – изменение прибыли, тыс. рублей;

, - коэффициент оборачиваемости суммарных активов фактический и плановый, соответственно, долей единицы;

Р_{продаж факт} – рентабельность продаж фактическая, рассчитанная по чистой прибыли, долей единицы;

∑А_факт – суммарные фактические активы, тыс. рублей.

±П = (-0,0305) * 0,2064 * 164818 = -1037,56 тыс.руб.

Таким образом, из-за изменения оборачиваемости суммарных активов прибыль уменьшилась на 1037,56 тыс. руб.

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 54; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!