Цели и инструменты ДКП. Эффективность и недостатки денежно-кредитного регулирования.

Кредитная система. Функции и статус ЦБ. Роль коммерческих банков в экономике.

Составляющими кредитной системы являются:

· совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;

· система кредитно-финансовых институтов.

Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

ЦБ — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

функции ЦБ:

1. Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.

2. Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк — член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете в ЦБ сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов.

3. Функция кредитования коммерческих банков,

4. Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов. ЦБ ведут счета правительственных учреждений и организаций. они осуществляют операции с ценными государственными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций.

Коммерческие банки - частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Выделяют несколько их функций:

1. Аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.

2. Предоставление кредитов предпринимателям.

В настоящее время в России кредитная система состоит из двух уровней:

1. ЦБ РФ

2. Коммерческие банки

ДКП – одно из основных средств воздействия государства на экономические процессы. эта политика направлена на регулирование основных макроэкономических показателей. Конечными целями ДКП являются:

· обеспечение стабильности цен (умеренная инфляция);

· обеспечение стабильного экономического роста (рост номинального ВВП);

· полная занятость (естественная безработица);

· уравновешенный платежный баланс.

К количественным промежуточным целям относятся: налично-денежная политика (М0), прирост денежной массы (М2, М2х), банковские кредиты, ликвидные обязательства финансовых институтов. К качественным промежуточным целям относятся: % ставка по депозитам и кредитам, валютный курс, доходность по ценным бумагам. К количественным оперативным целям относятся: обязательные резервы, избыточные резервы, средства на корреспондентских счетах, резервные деньги (денежная база). К качественным оперативным целям относятся: межбанковские % ставки, доходность по коммерческим ценным бумагам.

Административные инструменты ДКП - это прямое давление и принуждение субъектов к какому-либо действию. К административным методам относятся:

1) Прямые ограничения (лимиты) или запреты, устанавливаемые ЦБ в отношении разнообразных параметров деятельности банков по различным направлениям. При использовании административных методов воздействия наиболее широко используются следующие виды ограничений:

· введение лимитов на выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов

· ограничение на открытие филиалов и отделений

· лимитирование размеров комиссионного вознаграждения и тарифов за оказание различных видов услуг.

2) Административное регулирование процентных ставок.

3) Селективная кредитная политика:

· создание специальных финансово-кредитных учреждений, направляющих свои ресурсы в приоритетные отрасли по низким процентным ставкам и пользующихся особым отношением со стороны ЦБ и Минфина

· предоставление компенсации кредитно-финансовым учреждениям за кредитование приоритетных отраслей посредством льготной учетной политики или снижения резервных требований

Экономические методы -это мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие на решения, принимаемые хозяйствующими субъектами, и не предполагают установление прямых запретов или лимитов.

К экономическим инструментам относятся:

1) изменение нормы обязательных резервов - представляют собой часть депозитов коммерческих банков, которую они должны хранить либо в виде беспроцентных вкладов в ЦБ, либо в виде наличности.

2. политика рефинансирования- т. е. предоставление ЦБ кредитным институтам кредита в виде покупки векселей (переучетный кредит) и в виде ссуды денег под ценные бумаги (ломбардный кредит). Цель рефинансирования банка – это влияние на оборот денег и на процессы кредитования.

3.операции на открытом рынке - представляют собой покупку и продажу ЦБ гос-ых ценных бумаг на вторичных РЦБ.

преимущества дкп:

· Непродолжительность внутреннего лага. представляет собой период времени между моментом осознания экономической ситуации в стране и моментом принятия мер по ее улучшению.

· Отсутствие эффекта вытеснения. ДКП обусловливает снижение ставки процента, что ведет не к вытеснению, а к стимулированию инвестиций и других чувствительных к изменению ставки процента автономных расходов и к мультипликативному росту выпуска.

Недостатки ДКП:

· Возможность инфляции. рост предложения денег, ведет к инфляции даже в краткосрочном, а тем более в долгосрочном периоде.

· Наличие внешнего лага в связи со сложностью и возможными сбоями в механизме денежной трансмиссии. Внешний лаг представляет собой период времени от момента принятия мер по стабилизации экономики (принятия решения центральным банком по изменению величины предложения денег) до момента появления результата их воздействия на экономику (который выражается в изменении величины выпуска).

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 89; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!