Вопросы к экзамену по курсу «финансовый менеджмент», ФЭМ, дневное, не наши, май 2012 (обновление).

1. Финансы промышленного предприятия., их функции, содержание, состав и структура, основные принципы управления финансовыми ресурсами предприятия.

2 Функции финансов в расширении производства и экономическом стимулировании, формы привлечения средств в оборот предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие самоокупаемости, безубыточности, самофинансирования.

3. Функции, основные задачи управления финансами предприятия (финансового менеджмента). Основные принципы, базовые концепции финансового менеджмента.

4. Эффективное управление предприятием с точки зрения финансового менеджмента: направления и критерии.

5. Виды информации, привлекаемой финансовым менеджментом. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового менеджмента. Понятие агрегированной финансовой отчетности.

6.Понятие временной стоимости денег, ее моделирование с использованием простого и сложного процента, основные положения «финансовой арифметики», правила пользования таблицами.

7. Основные положения инвестиционного анализа на предприятии, использование принципа приведенной стоимости для принятия инвестиционных решений.

8. Основы инвестиционного анализа. Формирование потоков денежных средств при оценке инвестиционных проектов, роль амортизационных отчислений. Учет инфляции при оценке инвестиционных проектов.

9.Критерии оптимального выбора инвестиционных проектов. методы расчета, правила использования (срок окупаемости, чистый приведенный доход, «внутренняя» ставка доходности, индекс доходности, «экономическая прибыль») в абсолютной и предельной форме, особенности применения при обосновании инвестиционных программ на предприятии.

10.Понятие чистой приведенной стоимости. Методы определения. Внутренняя норма доходности дисконтированного потока денежных средств, метод определения.

11. Прямой и сравнительный анализ денежных потоков. Понятие и методы расчета будущей и текущей (дисконтированной) стоимости денежного потока.

12. Методы планирования (расчета) денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Прямой и косвенный метод расчета денежных потоков. Расчет показателя чистой приведенной стоимости для конечных и бесконечных денежных потоков.

13.Базовая модель оценки финансовых активов. Определение доходности к погашению облигаций (аналитический и эмпирический метод).

14. Финансовые риски: сущность, сфера возникновения, классификация, методы количественной оценки.

15. Управление финансами предприятия в условиях риска: взаимосвязь риска и доходности; взаимосвязь риска и доходности.

16. Определение требуемой доходности инвестиций в активы с учетом систематического риска (модель цены капитальных активов -CAPM).

17. Виды и классификация рисков, методы и показатели измерения. Понятие систематического, несистематического, полу систематического риска.

18. Понятие инвестиционного портфеля, методы измерения доходности и систематического (портфельного) риска, минимизация риска.

19. Пути снижения и компенсации рисков. Показатель «бета-коэффициент» систематического риска, метод расчета и практического использования.

20. Модель оценки доходности финансовых активов. Понятие требуемой доходности при оценке инвестиций.

21. Состав и классификация источников финансовых ресурсов предприятия: собственные, заемные, привлеченные.

22. Понятие цены источника финансирования Общий подход к определению цены источников финансовых ресурсов предприятия.

23. Методы определения цены источника финансирования «нераспределенная прибыль», достоинства и недостатки методов.

24. Методы определения цены источника финансирования «нераспределенная прибыль», достоинства и недостатки методов.

25. Определение цены источника внешнего финансирования «облигационный заем» различными методами, приближенный метод расчета цены.

26. Особенности определения цены кредита как источника внешнего финансирования. Понятие «налогового эффекта», метод его определения.

27.Средневзвешенная цена привлечения финансовых ресурсов из различных источников. Особенности расчета показателя WACC.

28. Понятие капитала, структура капитала предприятия. Концепция цены капитала: базовая концепция, средневзвешенная цена капитала.

29. Понятие и показатели операционного эффекта (рычага), операционного анализа, операционного риска. Область применения.

30. Понятие эффекта финансового, комбинированного рычага, методы их определения. Финансовый риск, метод количественной оценки.

31. Управление структурой капитала предприятия, эффект финансового рычага. Концепция Модилиани Миллера (ММ).

32. Соотношение оптимальной структуры капитала, оптимального финансового рычага, средневзвешенной доходности капитала. Формирование эффективной политики привлечения заемного капитала (кроме концепции ММ).

33. Модель выбора стратегии финансирования активов при инвестиционном анализе, графическая и содержательная интерпретация, точка безразличия.

34. Финансовая стратегия предприятия, финансовое планирование: горизонты, этапы, методы.

35. Функции финансового планирование на предприятии, структура финансового плана, система балансов, используемая при финансовом планировании.

36. Порядок финансового планирования на предприятии, методика расчета отдельных статей финансового плана (прямой и косвенный метод).

37. Порядок планирования затрат на производство при составлении финансового плана, финансовые и экономические нормативы и их использование при планировании.

38. Методы финансового планирования, планирование на основе метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации. Графическое представление модели финансового плана.

39. Прогнозирование потребности во внешнем финансировании при составлении финансового плана.

40. Альтернативные модели финансового планирования, область их применения.

41. Прогнозирование роста объемов реализации. Модель допустимого роста для предприятия, метод расчета. Показатель темпа роста для предприятия, способ получения показателя и область его применения.

42. Основные подходы к управлению активами предприятия. Управление запасами, денежными средствами, финансовыми активами.

43. Модель факторного анализа доходности «Дюпон» и ее использование для управления активами.

44. Планирование текущей потребности в денежных средствах. Модели планирования оптимального остатка денежных средств (модели Баумоля и Миллера-Орра).

45. Методы и модели анализа и управления дебиторской задолженностью предприятий. Эффективность управления дебиторской задолженностью.

46. Управление дебиторской задолженностью с точки зрения инвестиционной политики предприятия, оценка экономической эффективности управления дебиторской задолженностью.

47.Понятие рыночной стоимости предприятия, модели и показатели оценки рыночной стоимости предприятий, управление рыночной стоимостью.

48. Оценка рыночной стоимости предприятия на основе «доходного подхода». Понятия капитализации доходов, остаточной стоимости предприятия.

49. Методы капитализации при определении рыночной стоимости компании/предприятия. Метод дисконтированного денежного потока (DCF) и метод прямой капитализации доходов, области применения.

50. Составляющие рыночной стоимости предприятия, роль налогового эффекта в формировании рыночной стоимости.

51.Методы хеджирования рисков на предприятии, инструменты хеджирования, понятие опционов, виды опционов, операции с опционами, позиционные диаграммы.

52.Модели и методы расчета цены опционов, правила пользования таблицами.

53. Виды интеграции предприятий в рыночных условиях, классификация, характеристика, методы оценки эффективности различных форм интеграции.

54. Виды слияний и поглощений, оценка экономической эффективности слияний и поглощений предприятий.

55. Принципы и модели оптимизации инвестиционного портфеля предприятия.

56.Баланс предприятия, активы и пассивы, понятие агрегированного баланса, анализ баланса предприятия. Метод составления прогнозного баланса.

57. Абсолютные и относительные показатели финансового положения предприятия (аналитические коэффициенты). Методика анализа финансового состояния предприятия на основе финансовых коэффициентов.

58.Относительные показатели финансовой деятельности предприятия: коэффициенты ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости.

59. Статистические модели анализа финансово хозяйственной деятельности предприятия (модели оценки вероятности банкротства, модели факторного анализа финансовых коэффициентов). Область использования.

60. Модель факторного анализа доходности «Дюпон», область ее использование для управления активами. Оценка эффективности принятия управленческих решений с использованием модели факторного анализа доходности «Дюпон».

61. Модели вероятности банкротства предприятия, виды моделей (модель Альтмана, Ольсена, Бивера и др.), их особенности, область использования.

62. Оптимизационые модели финансового менеджмента, их применение при планировании и управлении.

63. Альтернативные модели анализа рисков, области их применения: использование принципа полезности, принципа «Бернулли», принципа «мю -сигма», понятие склонности к принятию риска, показатели измерения.

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 109; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!