Тема 4. Международные банковские кредиты: масштабы, ставки, риски. Синдицированные кредиты, leveredged loans. Кредитный договор с иностранным банком.

Семинар №1. Анализ международного кредитования в платёжных балансах РФ и США.

Тема 2. Структура мирового кредитного рынка. Значение международных финансовых центров. Главные ставки мирового кредитного рынка.

Виды МК по разным критериям. Виды МК: по типу кредитора (официальный, банковский, коммерческий/фирменный), цели (связанный, инвестиционный, торговый), срокам, обеспечению, техники предоставления (траншами, одной суммой, акцептно-рамбурсный, револьверный), количеству участников (синдицированный, от одного кредитора). Специфические формы: субординированный, проектное финансирование как современная форма долгосрочного международного кредитования. Официальные международные кредиты, их основные формы и условия. Реструктуризация официальных кредитов в рамках клубов кредиторов. (Парижский, Лондонский).

Международные финансовые центры как место сосредоточения международных банков и оформления крупных кредитных сделок. Определение МФЦ, их виды по новизне (старые/молодые) и регулированию.

Терминология кредитного рынка: процентный и базисный пункты, кредитный и процентный риски. Ставки ЛИБОР и ЛИБИД.

Тема 3. Статистическое отражение международных кредитов в платежных балансах стран.

Платежный баланс как статистический документ о валютно-финансовом и кредитном сотрудничестве резидентов страны с нерезидентами. Принципы составления ПБ и МИП (методика МВФ 6 ред. 2009 г.). Источники информации. Основные разделы и статьи платежного баланса. Регулирование ПБ (статьи).

Международные кредиты и их обслуживание находят отражение во всех счетах ПБ: в текущем счеты (баланс выплаченных и полученных платежей в виде процентных доходов по кредитам), в капитальном счете (капитальные трансферты в виде списания долга или части кредита), в финансовом счете (ПИИ – внутрифирменные кредиты, прочие инвестиции), в счете чистые ошибки и пропуски (нелегальные операции по кредитам), резервные активы (размещение резервных активов на депозитах).

1. Практическая работа в аудитории. Анализ ПБ РФ за 2015 г.

a. Найти основные разделы и регулирующие статьи, а также составляющие счета текущих операций, счета операций с капиталом и финансового счета.

b. Дайте характеристику кредитным отношениям разным типам (секторам) российских резидентов по ПБ и МИП РФ за этот год.

2. Аналогичное задание по ПБ и МИП США.

Масштабы международного банковского кредитования, изменение его доли в международных потоках капиталов и в соотношении с мировым ВВП с 1980-х по 2010-е гг. Из 31 тыс. банков не менее ½ являются международными или транснациональными. Сущность ТНБ. Национальное лидерство банков в международном кредитовании (из 19 трлн. долл.): британские (4 трлн. долл.), американские (3,2 трлн. долл.), японские (1,6 трлн. долл.). Валютная структура международных банковских кредитов.

Ресурсная база банков для международного кредитования. Отражение ресурсов и кредитов банка в его отчетности. Рискованность кредитов не должна ухудшить финансовое состояние и ДК. В последнее время банки используют CoCos для управления ДК. Сегменты рынка международных банковских кредитов: межбанковский (2/3), синдицированный, клиентский. Характеристики сегментов. Указание процентной ставки в процентных и базисных пунктах.

История рынка международного синдицированного кредитования. Клубный синдикат и синдикат с переменным составом. Участники: лид-менеджер, банки-кредиторы, банк-агент (bookrunner). Виды комиссионных платежей: организационные платежи (arrangement fee), платежи юридическим консультантам (legal fee), плата за подписку на участие в синдикате (underwriting fee), плата за само участие (participation fee), выдачу кредита (facility fee), резервирование средств (commitment fee), невыбранную часть (utilization fee), услуги банка-агента (agency fee) в США, перевод средств (conduit fee), штрафные комиссионные (prepayment fee). Leveredge loans как разновидность синдицированных кредитов. Причины роста подобных операций.

Кредитный договор с иностранным банком. Специфика данного договора с юридическими и физическими лицами. Статьи ГК РФ по разным видам кредитных отношений: кредитный договор, договор займа, договор ссуды. Особенности кредитных правоотношений в соответствии с национальными законодательствами зарубежных стран. Главные условия кредитного договора. Понятие и виды ковенант. Активные и пассивные, финансовые (размер собственного капитала, доля активов в залоге, размер дебиторской задолженности) и нефинансовые ковенанты. «Зона переговоров» и «степень свободы» иностранного банка-кредитора и заемщика юрлица. Выявление границ процентных возможностей.

Риски банков в международном кредитовании: кредитный, процентный, валютный, рыночный, операционный, производный.

Семинар 2. Виды кредитных организаций и особых форм кредитов на национальном и международном рынке.

1. (повторяем ключевой вопрос лекции!) Структура платежного баланса страны.

2. Понятие кредитной организации в российском законодательстве: банк и небанковская кредитная организация (НКО). Их отличия и функции. (см. Закон «О банках и банковской деятельности» 1990 г. Ст. 1.)

3. Понятие субординированного кредита в российском законодательстве. Для чего банки привлекают субординированные кредиты? (см. Закон «О банках и банковской деятельности» 1990 г. Ст. 25.1.)

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 52; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!