Сущность, условия проведения и участники факторинговых операций

Кроме того, по мере необходимости фирма-фактор связывается с покупателями (например, если сроки оплаты товара истекли). Таким образом, факторинговая фирма освобождает клиента от работы по отслеживанию своей дебиторской задолженности.

Факторинг позволяет избежать так называемых процентных рисков. Они возникают в случае, когда компания за счет привлечения кредитов пытается восполнить недостаток оборотных средств, вызванный отсрочкой платежей. Напомним, что процентная ставка по краткосрочным кредитам в первую очередь зависит от ситуации на рынке заемных средств, поэтому предприятие не застраховано от резкого удорожания кредитных ресурсов.

Снижение рисков компании-поставщика. При факторинге фирма-фактор берет на себя значительную часть рисков своего клиента, в частности риски ликвидности, кредитные, валютные и процентные риски.

При кредитовании коммерческие организации с помощью залога страхуются от возможности невозврата своих средств. При факторинге аналогичной страховочной мерой является распределение кредитного риска между большим количеством дебиторов поставщика. За счет этого снижается вероятность того, что сумма денежных средств, выданная фирмой-фактором поставщику, не будет возвращена полностью.

- При заключении же бессрочного договора факторинга фактор гарантирует поставщику, что стоимость предоставляемых денежных ресурсов будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени (например, в течение полугода или года). Этот аспект факторингового обслуживания является дополнительным стабилизирующим фактором для бизнеса поставщика.

Однако не все покупатели решаются работать с поставщиком на условиях факторинга, поскольку не хотят видеть в качестве кредитора мощную факторную компанию вместо постоянного партнера. Стремясь избежать осложнений, факторы требуют, чтобы к договору поставки оформлялось приложение, в котором покупатель фиксировал бы свое согласие перечислить деньги за товар на счет фактора.

Схема факторинга выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 50% до 90% [8]долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.

Рис.1 Схема факторинга

1. Заключается, либо уже действует договор купли-продажи (договор поставки) между Клиентом и Должником (покупатель по договору поставки) на условиях отсрочки платежа;

2. Клиент письменно уведомляет Должника о произведенной уступке денежного требования и об изменении платежных реквизитов: оплата должна осуществляться не на расчетный Клиента, а на специальный факторинговый счет Финансового агента;

3. Клиент осуществляет поставку продукции (оказание услуги, производства работ) Должнику;

4. Должник осуществляет оплату Финансовому агенту в назначенный срок;

5. Финансовый агент выплачивает в день поставки, как правило от 80% до 95% от стоимости поставленной продукции (оказанной услуге, произведенной работы);

6. Финансовый агент выплачивает остаток (от 5 до 20% от стоимость поставленной продукции) за вычетом факторинговой комиссии сразу же после оплаты Должником.

Комиссия, которую взимает факторинговая компания, обычно включает в себя:
1) процент от оборота поставщика;
2) фиксированный сбор за обработку документов по каждой поставке;
3) процент за пользование денежными ресурсами (полностью относится на себестоимость продукции);
4) помимо этого факторинговая компания может взимать и другие платежи, например, за каждый день просрочки платежа покупателями.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами.

Так, факторинговому обслуживанию не подлежат: [9]

· предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

· предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

· строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

· предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;

· предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции не рекомендуется проводить:

* по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств;

* по требованиям бюджетных организаций;

* по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;

* если оплата производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания.

В операции факторинга обычно участвуют три стороны:

* Фактор - специализированный финансовый институт, организатор факторинга. В качестве финансового агента по операциям факторинга договор могут заключить банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. Однако в России порядок лицензирования в законодательстве до сих пор не оговорен, так что фактически в роли фактора может выступать коммерческий банк или его дочернее учреждение. В зарубежной практике банки обычно факторинговых услуг не оказывают.

* клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком;

* плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.

Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 55; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!