Расчет стоимости кредита

Источники финансирования в проектной деятельности

Источники финансовых ресурсов можно представить в виде следующей последовательности:

• собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйствен­ные резервы;

• заемные финансовые средства;

• финансовые средства, получаемые от продажи акций;

• паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц;

• средства государственного бюджета;

• средства иностранных инвесторов.

Все предоставляемые в распоряжение средства обладают стоимостью, т. е. за использование всех финансовых ресурсов надо платить вне зависимости от источника их получения. Плата за использование финансовых ресурсов производится лицу, предоставившему эти средства, инвестору — в виде дивидендов для собственника предприя­тия (акционера), процентных отчислений для кредитора, ко­торый предоставил денежные ресурсы на определенное время.

Собственные финансовые ресурсы: уставный фонд; накопления, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности; мобилизация внутренних активов.

Заемные финансовые ресурсы. Долгосрочный банковский кре­дит, размещение облигаций и ссуды юридических лиц — тра­диционные инструменты заемного финансирования.

Различия между собственными и заемными средствами. Ос­новное различие между собственными и заемными финансо­выми ресурсами заключается в том, что процентные платежи вычитаются до налогов, т. е. включаются в валовые издержки, в то время как дивиденды выплачиваются из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Расчет процентов за кредит может производиться тремя методами:

- Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов;

- Аннуитетный платеж;

- Единовременный возврат кредита с периодической уплатой процентов.

Чтобы понять, какова цена кредита и в чем различие методов, рассмотрим пример, в котором взяты следующие параметры:

- сумма кредита – 1000 ед.(РV- начальная величина кредита или текущая на момент расчета величина кредита)

- срок кредита – 12 месяцев (n – количество месяцев)

- процентная ставка кредита - 20 % “годовых” (i)

- месячная процентная ставка кредита – 1,67 ((i) месячная процентная ставка, 1/12 годовой), используется в расчетах в виде десятичной дроби.

Метод 1 - Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов.

По данному методу, расчет кредита предусматривает ежемесячный возврат заранее оговоренной, одной и той же части кредита и ежемесячную уплату процентов.

Величина очередного платежа по кредиту определяется по формуле: V = РV / n

Величина очередного платежа по процентам определяется по формуле: I = РV * i

График ежемесячного погашения части кредита, и расчет процентов за кредит будет выглядеть так (таблица 1).

Таблица 1 - График ежемесячного погашения части кредита, и расчет процентов за кредит

Расчет процентов за кредит показывает, что при данном методе при процентной ставке в 20% годовых цена кредита составит 108,55 долларов США или 10,8% от общей его суммы.

Метод 2 - Аннуитетный платеж.

Величина аннуитетного платежа по кредиту определяется по формуле: Pmt = РV *

График ежемесячного погашения части кредита, и расчет процентов за кредит будет выглядеть так (таблица 2).

Вначале следует рассчитать общий платеж (аннуитетный платеж) по кредиту с использованием аннуитетного фактора, по формуле 1. Аннуитетный платеж остается неизменным на протяжении всего срока кредитования. Далее рассчитывается выплата % за кредит как произведение задолженности по кредиту и процентной ставки. После определяется платеж по кредиту как разность между общим платежом (аннуитетным платежом) и выплатой процентов за кредит.

Таблица 3 - График ежемесячного погашения части кредита, и расчет процентов за кредит

Данный метод позволяет осуществить ежемесячно равные платежи по кредиту. Расчет процентов за кредит показывает, что в данном случае при процентной ставке в 20% годовых, цена кредита составит 111,89 долларов США или 11,19% от суммы кредита.

Метод 3 - Единовременный возврат кредита с периодической уплатой процентов.

Расчет кредита по данному методу предусматривает возврат кредита в конце срока и периодические (как правило, ежемесячные) выплаты % за кредит.

Расчет процентов за кредит и суммы кредита при данном методе будет выглядеть так (Таблица 3).

Таблица 3 – Расчет процентов за кредит и суммы кредита

Расчет процентов за кредит показывает, что в данном случае при процентной ставке в 20% годовых, цена кредита составит 200,4 доллара США или 20,4% от суммы кредита.

Задания для самостоятельного выполнения:

Рассчитать стоимость кредита и процент переплаты при следующих условиях:

Вариант 1 Вариант 2

- сумма кредита – 250 тыс. тг.; 570 тыс тг. - сумма кредита – 350 тыс. тг.; 680 тыс тг.

- срок кредита – 5 лет; 7 лет; - срок кредита – 5 лет; 7 лет;

- процентная ставка кредита - 22 % “годовых”. - процентная ставка кредита - 21 % “годовых”.

Дата добавления: 2017-01-14; Просмотров: 45; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!